環(huán)保壓力加大
3月31日，農業(yè)部發(fā)布《重點流域農業(yè)面源污染綜合治理示范工程建設規(guī)劃(2016-2020年)》，劃定洞庭湖、鄱陽湖、太湖、海河流域、松花江、淮河、三峽庫區(qū)、巢湖、洱海為重點治理區(qū)域。這是繼2016年11月《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃的通知》中提出在2017年底前關閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))之后的又一政策加碼舉措。
在環(huán)保風暴下，豬場拆遷對供給端的影響較大。招商證券(600999，股吧)指出，2016年因環(huán)保整治而削減的生豬存欄為3600萬頭，2017年是禁養(yǎng)區(qū)關閉或搬遷的最后期限，各地政府將加大治污、拆豬場力度，清退范圍也將擴大，將繼續(xù)影響生豬供給。
除了拆豬場直接削減存欄量外，環(huán)保帶來的成本上漲也抬高了生豬養(yǎng)殖門檻。新希望六和董事長劉暢表示，公司新建養(yǎng)豬場項目的環(huán)保投入占整個項目投入的12%-15%，包括污水處理設施、有機肥加工、病死豬處理和管網建設等。體現到養(yǎng)豬成本上，環(huán)保工程硬件投入和運行費用約占到一頭斷奶豬完全成本的16%左右。
業(yè)內人士指出，在環(huán)保政策持續(xù)推進下，生豬養(yǎng)殖產業(yè)準入門檻和養(yǎng)殖方式的要求越來越高，僅飼養(yǎng)成本提高就將極大增加散戶養(yǎng)殖的負擔，環(huán)保政策加碼將加速不合格散戶的退出。招商證券認為，隨著環(huán)保排查的逐漸深入，高污染、低效率的中小散戶被清退的同時，規(guī)?；?、標準化的養(yǎng)殖龍頭則加速擴張，行業(yè)集中度將提升。
養(yǎng)豬區(qū)域轉移
在加大環(huán)保治理的背景下，生豬主產區(qū)，特別是南方水網地區(qū)面臨生豬產能調減的巨大壓力。為此，不少大型農牧企業(yè)選擇到生豬養(yǎng)殖適宜區(qū)投資布局新的養(yǎng)豬項目。從區(qū)域分布看，養(yǎng)豬北上態(tài)勢明顯。根據《2016年農牧業(yè)上市公司投資活動回顧》，在按投資額占比排名的前十的省(區(qū)、市)中，南北各有5個，但北方的內蒙古、河南、黑龍江、山東、河北的投資額占比合計達到59%，南方的安徽、湖南、廣西、湖北、四川等的投資額占比合計只有27%.
新希望六和股份有限公司研究員王曉悅、白旭波分析指出，這種區(qū)域轉移的趨勢與規(guī)劃的四類分區(qū)劃分基本一致。
根據《全國生豬生產發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，全國劃分為重點發(fā)展區(qū)、約束發(fā)展區(qū)、潛力增長區(qū)和適度發(fā)展區(qū)四個區(qū)域。重點發(fā)展區(qū)包括河北、山東、河南、重慶、廣西、四川、海南7省(區(qū)、市);遼寧、吉林、黑龍江、內蒙古、云南、貴州為潛力增長區(qū);北京、天津、上海等大城市以及江蘇、浙江、福建、安徽、江西、湖北、湖南、廣東等南方水網地區(qū)作為約束發(fā)展區(qū)域。
在生豬養(yǎng)殖方面，此次中央一號文件提出要穩(wěn)定生豬生產，引導產能向環(huán)境容量大的地區(qū)和玉米主產區(qū)轉移。方正證券指出，從目前的情況看，東北地區(qū)的養(yǎng)殖優(yōu)勢不斷擴大。東北具備一定的資源優(yōu)勢，玉米臨時收儲政策取消后，玉米各地區(qū)的價差逐步趨于合理，東北地區(qū)玉米價格較低，由原來的“資源劣勢+物流劣勢”轉變?yōu)椤百Y源優(yōu)勢+物流劣勢”，產業(yè)轉移的動力逐步增強。東北振興和南方加大環(huán)保的大背景下，“南豬北養(yǎng)”趨勢明顯。大型企業(yè)紛紛公布未來養(yǎng)殖計劃，在東北以及內蒙古建場，產業(yè)轉移將彌補禁養(yǎng)拆遷、散戶退出的市場缺口。