全國(guó)牛存欄9992萬(wàn)頭!

周期拐點(diǎn)顯現(xiàn)！產(chǎn)業(yè)韌性凸顯

2025年上半年牛存欄量呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”的顯著特征，折射出產(chǎn)業(yè)周期的深度調(diào)整與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折。

一季度末全國(guó)牛存欄量降至 9762 萬(wàn)頭，同比減少 356 萬(wàn)頭，降幅達(dá) 3.5%，環(huán)比減少 285 萬(wàn)頭，創(chuàng) 2021 年二季度以來(lái)新低。

這一數(shù)據(jù)背后是 2024 年行業(yè)深度虧損的延續(xù) —— 基礎(chǔ)母牛存欄自 2023 年 6 月起持續(xù)調(diào)減，截至 2024 年 11 月累計(jì)降幅超 3%，新生犢牛數(shù)量同比減少 8%。養(yǎng)殖端虧損壓力下，能繁母牛淘汰率攀升至 45%-50%，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)按斤甩賣(mài)母牛的極端現(xiàn)象。

然而，二季度末存欄量環(huán)比激增 230 萬(wàn)頭至 9992 萬(wàn)頭，增幅 2.4%，標(biāo)志著行業(yè)周期的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

這一逆轉(zhuǎn)得益于多重積極因素：

首先，活牛價(jià)格自 2025 年春節(jié)后觸底回升，第 26 周同比上漲 21% 至 26.53 元 / 千克，育肥牛養(yǎng)殖連續(xù) 3 個(gè)月盈利，小規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)單頭盈利達(dá) 1649 元；

其次，政策端持續(xù)發(fā)力，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部推動(dòng)的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)母牛擴(kuò)群提質(zhì)政策、金融機(jī)構(gòu)信貸支持（2024 年底養(yǎng)殖貸款余額超 1600 億元）以及地方政府如祁縣的凍精補(bǔ)貼、設(shè)施農(nóng)業(yè)貸款貼息等措施，有效緩解了養(yǎng)殖戶資金壓力；

再者，進(jìn)口牛肉銳減 12.7%（2025 年 1-5 月進(jìn)口 110 萬(wàn)噸），邊際緩解了低價(jià)進(jìn)口沖擊，為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格修復(fù)創(chuàng)造空間。

值得關(guān)注的是，存欄結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢(shì)顯著。

能繁母牛占比逐步提升，通過(guò)淘汰低效產(chǎn)能、補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)后備母牛，養(yǎng)殖主體開(kāi)始注重品種改良（如西門(mén)塔爾、安格斯等優(yōu)質(zhì)凍精補(bǔ)貼政策），為后續(xù)產(chǎn)能釋放奠定基礎(chǔ)。這一結(jié)構(gòu)性調(diào)整雖短期導(dǎo)致存欄量波動(dòng)，但長(zhǎng)期將提升產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

肉牛出欄2203萬(wàn)頭!

產(chǎn)能釋放加速，歷史新高背后的隱憂

2025 年上半年肉牛出欄量延續(xù)了五年連增態(tài)勢(shì)，累計(jì)出欄 2203 萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng) 2.9%，首次突破 2200 萬(wàn)頭大關(guān)。

其中一季度出欄 1215 萬(wàn)頭（同比 + 1.3%）、二季度出欄 988 萬(wàn)頭（同比 + 5.0%），均創(chuàng)同期歷史新高。

這一成績(jī)的取得，一方面源于前期存欄基數(shù)的滯后釋放 ——2023 年及之前補(bǔ)欄的肉牛在 2025 年集中出欄；另一方面，養(yǎng)殖效率提升推動(dòng)單產(chǎn)增長(zhǎng)，如寧夏通過(guò) “糧改飼” 政策優(yōu)化飼料結(jié)構(gòu)，肉牛飼養(yǎng)量同比增長(zhǎng) 8.6%。

但需警惕數(shù)據(jù)背后的結(jié)構(gòu)性矛盾：當(dāng)前出欄量增長(zhǎng)主要依賴(lài) 2023 年前的存欄儲(chǔ)備，而 2024 年能繁母牛存欄下降已導(dǎo)致新生犢牛減少，疊加肉牛 18-24 個(gè)月的育肥周期，預(yù)計(jì) 2026 年后出欄量可能進(jìn)入階段性回落。

此外，二季度末存欄量雖回升至 9992 萬(wàn)頭，但同比仍減少 212 萬(wàn)頭，且基礎(chǔ)母牛存欄尚未完全恢復(fù)，產(chǎn)能斷層風(fēng)險(xiǎn)尚未根本解除。

牛肉產(chǎn)量342萬(wàn)噸!

量質(zhì)雙升背后的產(chǎn)業(yè)升級(jí)

2025 年上半年牛肉產(chǎn)量達(dá) 342 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 4.5%，連續(xù)五年同期上漲，其中二季度產(chǎn)量 151 萬(wàn)噸（同比 + 6.3%），創(chuàng)單季新高。

這一增長(zhǎng)既源于出欄量的增加，更得益于養(yǎng)殖技術(shù)的系統(tǒng)性提升：

品種改良：通過(guò)安格斯、西門(mén)塔爾等優(yōu)質(zhì)凍精補(bǔ)貼政策，肉牛胴體重顯著提升，如吉林推廣的和牛、安格斯雜交牛，單頭綜合產(chǎn)值達(dá) 18 萬(wàn)元；

飼料優(yōu)化：全株青貯玉米、苜蓿等優(yōu)質(zhì)飼草推廣（如祁縣對(duì)青貯飼料給予 50 元 / 噸補(bǔ)貼），使飼料轉(zhuǎn)化率提高 15%-20%，同時(shí)降低養(yǎng)殖成本；

屠宰加工升級(jí)：頭部企業(yè)如長(zhǎng)春皓月推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，通過(guò)智能化屠宰、精細(xì)化分割，牛肉出品率提升 3-5 個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，牛肉消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變化。高端牛肉（如和牛、谷飼牛肉）占比從 2020 年的 18% 提升至 2025 年的 32%，消費(fèi)者對(duì) “草飼”“有機(jī)” 等標(biāo)簽關(guān)注度增長(zhǎng) 200%。

這一趨勢(shì)倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí) —— 寧夏、吉林等地通過(guò)品牌建設(shè)（如 “吉牛中國(guó)?！保┖屠滏溛锪鲀?yōu)化（區(qū)塊鏈溯源技術(shù)覆蓋率達(dá) 30%），推動(dòng)牛肉產(chǎn)品向高附加值方向轉(zhuǎn)型。

牛奶產(chǎn)量1864萬(wàn)噸!

旺季不旺的供需再平衡

上半年牛奶產(chǎn)量 1864 萬(wàn)噸，同比微增 0.5%，雖連續(xù)兩年突破 1800 萬(wàn)噸，但二季度產(chǎn)量 972 萬(wàn)噸，同比下降 0.8%，出現(xiàn) “旺季不旺” 現(xiàn)象。

這一數(shù)據(jù)反映了奶牛養(yǎng)殖的結(jié)構(gòu)性調(diào)整：

產(chǎn)能調(diào)減：2024 年以來(lái)生鮮乳價(jià)格低迷，牧場(chǎng)虧損面擴(kuò)大至 90.9%，中小牧場(chǎng)加速退出，奶牛存欄量從 2024 年 2 月的 649 萬(wàn)頭降至 2025 年 2 月的 611 萬(wàn)頭，降幅 5.7%；

成本壓力：飼料成本占養(yǎng)殖總成本 60%-70%，2025 年上半年豆粕、玉米價(jià)格高位運(yùn)行，公斤奶成本同比下降 7.7%，但仍處于盈虧平衡點(diǎn)附近；

季節(jié)性因素：二季度高溫導(dǎo)致奶牛熱應(yīng)激，單產(chǎn)下降，疊加冷飲消費(fèi)增加（拉動(dòng)液態(tài)奶需求）與滅菌乳新規(guī)（9 月起禁止添加復(fù)原乳）的預(yù)期影響，企業(yè)主動(dòng)調(diào)整庫(kù)存策略。

盡管短期承壓，行業(yè)積極因素正在積聚：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部推動(dòng)的奶牛養(yǎng)殖加工一體化、節(jié)糧行動(dòng)（如苜蓿替代部分豆粕）以及進(jìn)口復(fù)原乳限制政策，將逐步改善供需關(guān)系。預(yù)計(jì)下半年隨著旺季需求釋放和政策效應(yīng)顯現(xiàn)，牛奶價(jià)格有望企穩(wěn)回升。

未來(lái)展望與預(yù)測(cè)

產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與戰(zhàn)略建議

周期波動(dòng)常態(tài)化，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系：行業(yè)已進(jìn)入 “高成本、高波動(dòng)” 新階段，建議養(yǎng)殖主體通過(guò)期貨工具鎖定飼料成本，利用 “保險(xiǎn) + 期貨” 模式對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（如祁縣奶牛政策性保險(xiǎn)覆蓋 80% 養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)）。同時(shí)，政府需加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，避免產(chǎn)能過(guò)度擴(kuò)張或收縮。

質(zhì)量效益優(yōu)先，深化供給側(cè)改革：推廣 “龍頭企業(yè) + 合作社 + 農(nóng)戶” 模式（如寧夏 “訂單生產(chǎn)” 帶動(dòng)農(nóng)戶增收 300 元 / 頭），通過(guò)品種改良、精準(zhǔn)飼養(yǎng)（如 TMR 日糧技術(shù)）提升單產(chǎn)水平。鼓勵(lì)精深加工（如預(yù)制菜、功能性乳制品），延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，提升附加值。

政策協(xié)同發(fā)力，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)根基：持續(xù)落實(shí)基礎(chǔ)母牛擴(kuò)群補(bǔ)貼、飼草收貯補(bǔ)貼等政策，加大對(duì)中小養(yǎng)殖戶的金融支持（如活體抵押貸款、設(shè)施農(nóng)業(yè)貼息）。同時(shí)，優(yōu)化進(jìn)口管理，建立動(dòng)態(tài)關(guān)稅調(diào)節(jié)機(jī)制，防止進(jìn)口沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，搶占產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)：加快 AI 育種、區(qū)塊鏈溯源、智能冷鏈等技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)養(yǎng)殖數(shù)字化轉(zhuǎn)型（如吉林 “區(qū)塊鏈 + 物聯(lián)網(wǎng)” 冷鏈體系）。支持校企合作（如吉林大學(xué)與金牛牧業(yè)技術(shù)合作），突破種源 “卡脖子” 技術(shù)，提升自主育種比例。

2025 年上半年肉牛產(chǎn)業(yè)在深度調(diào)整中展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性：存欄量止跌轉(zhuǎn)增標(biāo)志著周期反轉(zhuǎn)，出欄與牛肉產(chǎn)量創(chuàng)新高印證了產(chǎn)能釋放，而牛奶產(chǎn)量的結(jié)構(gòu)性波動(dòng)則預(yù)示著行業(yè)正在經(jīng)歷供需再平衡。

未來(lái)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將聚焦于質(zhì)量、效率與可持續(xù)性 —— 通過(guò)政策引導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新和模式變革，中國(guó)肉牛產(chǎn)業(yè)有望在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)中占據(jù)更主動(dòng)地位，實(shí)現(xiàn)從 “數(shù)量擴(kuò)張” 向 “質(zhì)量躍升” 的歷史性跨越。