四季度是傳統豬肉銷售旺季，但近兩日豬肉概念上市公司陸續(xù)公布了11月生豬銷售數據，相比于10月情況，多家上市公司受到非洲豬瘟的影響更加明顯，主要體現在銷量增速和銷售均價的下滑上。

天邦股份(002124.SZ)公告顯示，11月銷售商品豬26.22萬頭，銷售收入3.7億元，銷售均價12.27元/公斤，環(huán)比變動為9.08%、0.48%和-8.5%，均價相對上月出現了下滑。另一方面，11月的養(yǎng)殖完全成本為13.99元/公斤，較前10月的平均成本12.46元/公斤，增長了12%。

對此，天邦股份表示，11月份養(yǎng)殖完全成本環(huán)比有較大上升，主要是非洲豬瘟禁運措施該月對公司的影響更為嚴重，出于疫病防控考慮，約有30%的育肥豬提前出欄，未能達到理想體重，約有20%的育肥豬被迫推遲出欄，成為體重超過150公斤的大體重豬，這對銷售價格和銷售成本都造成了不利的影響。同時由于種豬不能跨省調運，天邦股份有近萬頭留種的后備母豬和公豬不得不作為育肥豬銷售，而后備豬的成本遠遠高于育肥豬，也進一步拉高了養(yǎng)殖完全成本。

養(yǎng)豬大戶溫氏股份(300498.SZ)公布的數據顯示，今年年11月，溫氏股份銷售商品肉豬211.67萬頭，收入32.69億元，銷售均價13.59元/公斤，環(huán)比變動分別為11.55%、7.71%、-4.70%。牧原股份(002714.SZ)11月銷售價格11.24元/公斤，也較上月下滑8%。

但也有部分公司未受到影響，正邦科技(002157.SZ)11月銷售生豬57.52萬頭，環(huán)比增長13.03%，銷售收入9.03億元，環(huán)比增長9.67%。

中國生豬預警網首席分析師馮永輝告訴第一財經記者，疫區(qū)活豬禁止調運的影響正逐步體現在市場上，今年的四季度豬肉銷售旺季也受到影響，近幾天雖然南方市場受需求旺季影響已經開始回暖，價格有所上漲，但北方產區(qū)生豬無法運出，市場供應過剩，價格依然低迷。

據農業(yè)農村部信息中心公布的瘦肉型白條豬出廠價格監(jiān)測，11月26日-30日，15省市的瘦肉型白條豬出廠價平均為17.6元/公斤，環(huán)比下跌0.1%，同比下跌8.7%。而整個11月，瘦肉型白條豬價從月初的18.44元，下滑了4.6%。東北和華北的下滑更為明顯。

另一方面，隨著非洲豬瘟的蔓延，民間的非理性擔憂帶來了影響，部分消費者減少了豬肉的購買量，江西省內有多個區(qū)縣的防治重大動物疫情指揮部辦公室在11月17、18、20日接連發(fā)布通知，禁售包括雙匯、博萊、吉安正邦等企業(yè)冷鮮(冷凍)豬肉及其產品。

天風證券分析師吳立也指出，短期內12月雖需求旺季到來，豬價將出現小幅反彈，但難改四季度豬價震蕩回落趨勢。

值得注意的是，從今年10月份開始，農業(yè)農村部副部長于康震在調研疫情時曾表示，要加速豬肉供應鏈由“調豬”向“調肉”轉變。這也被業(yè)內解讀為今后生豬流通格局和豬肉供應鏈將有重大調整。

但在馮永輝看來，調肉并不能馬上解決問題，他表示，農業(yè)部從11月1日開始執(zhí)行活豬備案登記，就有推動調豬到調肉政策調整的意圖，但這一調整需要時間，比如在冷鏈發(fā)展等方面尚不具備條件。另一方面，90%的屠宰企業(yè)都屬于區(qū)域布局，當地的屠宰行業(yè)也有比較強的地方保護，因為地方屠宰廠還有穩(wěn)定肉價的作用，這也是阻礙以前白條豬跨省流動的問題之一。

在生豬調運、運輸受限的情況下，國內生豬養(yǎng)殖行業(yè)則面臨考驗。

吳立表示，從國外經驗來看，短期內在國內根除非洲豬瘟疫情并不現實，防控將是持久戰(zhàn)。中小散戶發(fā)生豬瘟疫情的概率要遠大于規(guī)?；B(yǎng)殖場。目前國內的生豬調運已基本停止，且生豬調運限制將長期存在。政策導向上將保護種豬場及規(guī)模場，加速中小養(yǎng)殖場的退出。

而對于大型生豬養(yǎng)殖企業(yè)來說，在非洲豬瘟之前，由于看重目前行業(yè)集中度低而帶來的擴張機會，各家上市公司都在加速布局、跑馬圈地，但非洲豬瘟的出現則成為了一個變數。

溫氏股份在投資者互動中表示，公司2019年商品肉豬出欄量預計約2500萬頭，2020年的出欄量預計是2900萬頭。公司仍會按照自己的既定計劃進行生產。未來是否對部分受非洲豬瘟影響嚴重的地區(qū)進行調整，需要進一步的調研和論證分析再做決定。

對此馮永輝告訴第一財經記者，業(yè)內也在關注這一變化，行業(yè)集中度提升是大趨勢，但之前南豬北養(yǎng)是基于活豬可以全國大流通的基礎上，隨著未來非洲豬瘟進入常態(tài)化，活豬禁運短期內或無法改變，活豬運輸改為冷鮮運輸也會是一個趨勢，這對于在華北、東北等地區(qū)布局的上市公司而言，是否還需要新建產能，則是需要考慮和調整的。