在非洲豬瘟爆發(fā)前，就有飼料行業(yè)向下游養(yǎng)殖環(huán)節(jié)進(jìn)軍的趨勢(shì)。非洲豬瘟爆發(fā)后，高豬價(jià)持續(xù)，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的高利潤(rùn)使得這一趨勢(shì)更加明顯。

新希望六和從2018年開始，用4年時(shí)間，擴(kuò)張10倍產(chǎn)能，達(dá)到2500萬(wàn)頭生豬養(yǎng)豬規(guī)模；

“中國(guó)農(nóng)牧上市第一股”康達(dá)爾（000048.SZ），三個(gè)月在廣東四個(gè)地方投資89億，開始養(yǎng)豬；

總部位于江西的飼料頭部企業(yè)雙胞胎集團(tuán)，也投資200億，到今年底實(shí)現(xiàn)母豬存欄35萬(wàn)頭，肥豬存欄300萬(wàn)頭，2020年挑戰(zhàn)1000萬(wàn)頭。

中信建投期貨養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)研究員魏鑫對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，飼料企業(yè)的崛起，將提升我國(guó)生豬養(yǎng)殖企業(yè)的規(guī)模集中度，同時(shí)改變此前溫氏、牧原第一梯隊(duì)，正邦、天邦第二梯隊(duì)的格局。由于各企業(yè)的生豬產(chǎn)能分布區(qū)域不同，短期直接競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度不會(huì)太大，但隨著各家企業(yè)擴(kuò)張至更多的省份，競(jìng)爭(zhēng)格局將更加激烈。

非洲豬瘟影響下的飼料行業(yè)變局

我國(guó)飼料業(yè)起步于上個(gè)世紀(jì)80年代前后，經(jīng)過(guò)40年的發(fā)展，于2011年超越美國(guó)躍居世界第一。

中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，這些年來(lái)，除2013年受“速成雞”“人感染H7N9”疫情等因素影響，全國(guó)工業(yè)飼料生產(chǎn)放緩，飼料產(chǎn)量整體有所下滑以外，均保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2019年上半年，我國(guó)商品飼料總產(chǎn)量1.09億噸，同比下降0.9%。受非洲豬瘟等因素影響，豬飼料需求下滑，但豬肉產(chǎn)量的下滑在一定程度上也提高了其他肉制品生產(chǎn)的飼料需求。其中豬飼料環(huán)比降幅逐月擴(kuò)大，而禽類飼料、水產(chǎn)飼料同比不斷增加。

原本就有飼料企業(yè)跨界養(yǎng)豬的趨勢(shì)，如今，又一輪豬周期，豬價(jià)走高，飼料企業(yè)跨界養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，再次成為熱點(diǎn)。

當(dāng)前，飼料行業(yè)的主要頭部企業(yè)正大、新希望、東方希望、雙胞胎、大北農(nóng)等基本上從各個(gè)方面進(jìn)入了養(yǎng)殖行業(yè)，包括但不限于種豬、生豬養(yǎng)殖，有的已經(jīng)成為了養(yǎng)殖、飼料雙驅(qū)動(dòng)的企業(yè)。

新希望11月14日發(fā)布公告稱，以近10億的價(jià)格收購(gòu)兩家養(yǎng)殖企業(yè)。根據(jù)公司戰(zhàn)略，新希望準(zhǔn)備將生豬養(yǎng)豬規(guī)模，從2018年的255萬(wàn)頭，擴(kuò)大至2022年的2500萬(wàn)頭。

根據(jù)新希望發(fā)布的月度生豬銷售報(bào)告，10月生豬銷售數(shù)量達(dá)到37.69萬(wàn)頭，超過(guò)正邦等主要養(yǎng)殖企業(yè)，達(dá)到牧原股份10月銷售量的50%，同時(shí)也是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)月銷售增長(zhǎng)的企業(yè)，增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。

康達(dá)爾（000048.SZ）原本是中國(guó)第一個(gè)農(nóng)牧上市企業(yè)，前身為深圳市養(yǎng)雞公司。在經(jīng)歷過(guò)一波主業(yè)變換后，今年上半年傳統(tǒng)主業(yè)飼料收入重新超過(guò)房地產(chǎn)，成為主力業(yè)務(wù)。10月15日，*ST康達(dá)脫帽復(fù)牌，股票簡(jiǎn)稱變更為“康達(dá)爾”。

在廣東7月出臺(tái)“豬十條”后，從8月開始至今三個(gè)月，康達(dá)爾在廣東四個(gè)地方投資89億養(yǎng)豬。10月18日，康達(dá)爾出資500萬(wàn)與華南農(nóng)業(yè)大學(xué)簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書》，后者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和生豬健康養(yǎng)殖方面提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和技術(shù)支持。

飼料企業(yè)養(yǎng)豬成為必然趨勢(shì)

跨界的趨勢(shì)從2008年開始，前期轉(zhuǎn)型的先驅(qū)，也充分享受了每一輪豬周期中豬價(jià)上漲的巨大紅利。受溫氏和牧原等先驅(qū)企業(yè)成功的示范作用影響，以及資本市場(chǎng)的推波助瀾，一些飼料大企業(yè)集團(tuán)之間，也出現(xiàn)了一輪養(yǎng)豬競(jìng)賽式的擴(kuò)張。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，飼料企業(yè)大舉進(jìn)軍養(yǎng)豬業(yè)，是中國(guó)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，絕不是一時(shí)頭腦發(fā)熱。

生豬養(yǎng)殖處于生豬產(chǎn)業(yè)鏈的中游環(huán)節(jié)，由于70%以上的養(yǎng)殖成本來(lái)自飼料費(fèi)用，因此，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，飼料企業(yè)進(jìn)軍生豬養(yǎng)殖行業(yè)有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。而大型飼料企業(yè)又具備規(guī)?；B(yǎng)豬的資本優(yōu)勢(shì)。

魏鑫稱，飼料企業(yè)向下游養(yǎng)殖行業(yè)進(jìn)軍，是部分企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下的一個(gè)重要的戰(zhàn)略決策。

傳統(tǒng)的飼料加工行業(yè)，向上面臨的是豆粕(2758, -5.00, -0.18%)、玉米(1851, 1.00, 0.05%)貿(mào)易商，向下面臨的是各類養(yǎng)殖企業(yè)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，飼料加工業(yè)上游更多地開始面對(duì)油廠、大型貿(mào)易商，飼料企業(yè)的議價(jià)能力減弱。隨著中小養(yǎng)殖戶的退出、養(yǎng)殖企業(yè)自配料的增多等因素，飼料企業(yè)向下游的銷售增長(zhǎng)也出現(xiàn)一定瓶頸。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，處于中游的養(yǎng)殖企業(yè)，利用自身優(yōu)勢(shì)，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)遣糠制髽I(yè)的戰(zhàn)略選擇。

他認(rèn)為，越來(lái)越多的飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型飼料養(yǎng)殖企業(yè)，向行業(yè)內(nèi)注入新鮮血液，增加了大型養(yǎng)殖企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)養(yǎng)殖行業(yè)保持活力。當(dāng)前，遭遇非洲豬瘟，養(yǎng)豬業(yè)散養(yǎng)戶大量退出，留出來(lái)巨大的市場(chǎng)空間和機(jī)會(huì)，更是難得的歷史機(jī)遇。